Московская биржа, или как некоторые её пренебрежительно называют «казино», подвела итоги торгов в феврале 2024 года. И как спойлер можно констатировать факт оживления нашего пациента. Объёмы торгов растут, а особенно в сравнении с февралем 2023 года, как это уже заведено у площадки, но есть некоторые «но». Давайте разбираться.

🏦Общий объем торгов на площадках Московской биржи в феврале составил 111,4 трлн. рублей. Для значимости этой цифры площадка приводит в сравнение итоги февраля 2023 года и по ним рост составил 33%. Ого как много! Но это сарказм. Если сравнить объем торгов февраля с январем, то тут мы видим более скоромный рост на 3,2%. До ежемесячных объемов торгов 4 квартала нам еще далеко.

🏦Наш уважаемый фондовый рынок показал более интересный рост. Год к году он вырос на 56% до 3,9 трлн. рублей, но тут даже месяц к месяцу показал красивый рост на 34,5%. Можно констатировать факт, что инвесторы привыкли к высокой ключевой ставке, она их больше не пугает и не сдерживает, а сам рынок начинает набирать обороты.

Сегодня наша главная торговая площадка подвела итоги работы за 2023 год по МСФО, отметив рост почти всех ключевых показателей.

👉Комиссионные доходы за год выросли с 37,5 млрд. рублей до 52,2 млрд. рублей или на 39,4%. Это те доходы, которые компания получает от нас с вами.

👉Чистый процентный доход составил аналогичные 52,2 млрд. рублей, увеличившись на 14,4% год к году. Рост ключевой ставки положительно отразился на доходах компании, особенно это заметно в сравнении 4-х кварталов — там рост составил 37,0%.

👉Чистая прибыль за год выросла на 67,5% и составила 60,8 млрд. рублей.👉EBITDA Мосбиржи в 2023 году выросла на 65,6%, до 82,2 млрд. рублей, в четвертом квартале — на 71,2%, до 26,2 млрд. рублей.

👉Мосбиржа в 2023 году заплатила налог на сверхприбыль в размере 1,2 млрд. рублей.

Аналитики прогнозируют дивиденды в размере 12,5 рублей на одну акцию, в случае если площадка решит направить на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли.

На сильной отчетности после предыдущих дней коррекции акции Мосбиржи выросли на 🚀+2,8%.

Московская биржа подготовила новую редакцию методики расчета индекса МосБиржи и индекса широкого рынка, которая вступит в силу 21 февраля.

Основная цель нововведения – предоставить возможность акциям с более высокими показателями free float и ликвидности быть включенными в индексы биржи. То есть, акции, ранее включенные в базу расчета индексов и соответствующие требованиям, могут уступить место акциям, также соответствующим требованиям для включения в индексы, но с более высокими показателями капитализации бумаг в свободном обращении (free float) и ликвидности.

С одной стороны, уже давно хотелось отойти от нефтегазового наполнения индекса, а с другой стороны больший высокий free float может негативно отразиться на волатильности, в сторону её роста. Единственным утешением может стать тот факт, что вряд ли мы увидим существенную коррекцию удельного веса нынешних тяжеловесов.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

💼Число физических лиц с брокерскими счетами наконец-то превысило 30 миллионов человек. Биржа давно шла к этому количеству и только в январе 2024 смогла преодолеть планку в 30 млн. Что не удивительно на фоне популяризации инвестирования из каждого утюга, а также ряда инвестиционных льгот. Хочется также верить, что у населения растет как финансовая грамотность, так и желание не потерять и не обесценить свои сбережения.

💼Доля частных инвесторов, таких как мы с вами, в объеме торгов акциями понемногу снижается с 79% в декабре до 76% в январе. Это ведет к снижению волатильности и росту взаимосвязи фундаментального анализа деятельности предприятий и цены их акций. Доля физических лиц в объеме торгов облигациями остается на уровне декабря с удельным весом в 32%.

Топ-10 популярных бумаг у инвесторов по итогам января 2024 года:

1 (-) Сбербанк-ао — 30,0%, причем лидирующая позиция банка не меняется уже более года.

2 (-) Газпром — 15,0%;

3 (-) Лукойл — 13,9%;

Московская биржа подвела итоги торгов на своих рынках за январь 2024 года. Без слёз на эти цифры смотреть невозможно. Куда пропал былой размах, былые объемы и рост?! Давайте дальше подробнее посмотрим.

📍Основной показатель биржи — объем торгов за месяц составил 107,9 трлн. рублей. Аналитики биржи продолжают сравнивать показатели с аналогичными прошлого года, и на фоне эффекта низкой базы рост кажется внушительным, ведь в январе 2023 объем торгов составлял 82,3 трлн. рублей.

Но в сравнении с декабрем 2023 года объем торгов провалился на 23%. Вы можете указать мне на наличие неторговых дней в январе, связи с новогодними и рождественскими праздниками, но их было всего лишь 4 дня. Хотя не могу не согласиться, что это тоже повлияло на рынок. Да и январь — месяц гуляний и лени.

📍Объем торгов акциями и расписками составил 1,8 трлн. рублей. По сравнению с предыдущим январем на этом рынке наблюдаем иксы и туземуны (рост в 2,3 раза), но вот в сравнении с декабрем падаем на 14%. В январе на рынок акций продолжает давить ключевая ставка, поэтому снижение объемов (в совокупности с вышеприведенными общими факторами) вполне очевидно.

Сегодня читал обзоры аналитиков крупных инвестиционных домов, большинство их которых сошлось на мысли о росте рынка после столь затяжного бокового движения. После основной сессии можно наблюдать «прорыв», но немного не в ту сторону. Индекс Московской биржи на сильном рубле не хочет расти вверх и показывает коррекцию на 📉-0,42% до 3162,41 пункта.

ВТБ 📉-1,8% рекордно нарастил количество активных розничных клиентов на 2,3 млн. человек. В основном это вкладчики, держатели зарплатных и пенсионных карт и пользователи мобильного приложения.

На IPO в ближайшее время может выйти МТС Банк. Эксперты оценивают стоимость компании в 97 млрд. рублей. Кроме того МТС сообщил о закрытии сделки по продаже дочерней компании в Армении и это может положительно отразиться на размере дивидендов. Я не устаю повторять, что этот год размещений может пройти под флагом АФК Системы, компании которой планируют выйти на Московскую биржу. Акции МТС сегодня растут на 📈+0,8%.

Московская биржа подвела итоги торгов за 2023 год. Как всегда цифры или рекордные или близки к ним.

🏦Число физических лиц с брокерскими счетами достигло 29,7 млн. человек, за год увеличившись на 6,7 млн. (или на 29%). Число брокерских счетов выросло на 36% до 52,4 млн. штук.

🏦Доля частных инвесторов, таких как мы с вами, в объеме торгов акциями понемногу снижается до 79% и растет в объеме торгов облигациями до 32%.

🏦За год частные инвесторы вложили более 1,1 трлн. рублей в ценные бумаги на Московской бирже:

— в акции – 178,1 млрд. рублей;

— в биржевые фонды – 215,4 млрд. рублей;

— в облигации – 715 млрд. рублей (72% – в корпоративные облигации, 28% – в ОФЗ и региональные облигации).

💼Топ-10 популярных бумаг у инвесторов по итогам декабря 2023 года:

1 (-) Сбербанк (обыкновенные акции — 30%, привилегированные — 7,3%);

2 (-) Газпром — 15,4%;

3 (-) Лукойл — 13,8%;

5 (+3) Яндекс — 6,4%;

6 (-1) Сургутнефтегаз-п — 6,4%;

Аналитики Московской биржи почти не отдыхали в новогодние праздники, желая максимально быстро подвести итоги ушедшего года. Давайте разберемся какие объемы были в декабре и сравним их не год к году, как это делает торговая площадка, а месяц к месяцу.

Для критиков, хейтеров и антибиржевиков сразу скажу, что цифры лучше предыдущего месяца, да и по году в целом замечен рост.

💼Объем торгов в декабре составил 139,6 трлн. рублей и это не только на 10,7% больше провального ноября, но и выше объемов торгов в октябре. А это означает, что инвесторы нащупали дно рынка, разглядели перспективы и начали возвращаться. Темпы роста этого декабря хоть и отстают от аналогичных темпов прошлого года (а там было +26,5% за месяц), но и осенней просадки этот год не повторил.

💼Объем торгов за весь 2023 год составил 1,3 квадриллиона рублей! Кто следит за параметрами рынка, тот в комментариях может написать рекордный ли это объем торгов или в околоковидные годы было больше. Однако в сравнении с 2022 годом рост составил более 18%.

Первый полноценный торговый день этого года дал рост объемов торгов, в том числе в преддверии недели фиксации реестров акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Первые дивиденды в этом году мы ждем уже к концу недели, а сегодня инвесторы заняли выжидательную позицию и индекс Московской биржи находится в боковом нисходящем движении, опустившись на 📉-0,10% до 3155,55 пункта.

Правительство отменяет экспортные пошлины на уголь, что даст очередной толчок и стимул для переориентирования и повышения объемов продаж нашим восточным партнерам. Очевидный бенефициар новости компания Распадская 📈+4,9%, акции которой сегодня были поддержаны инвесторами.

Начинают разворачиваться акции МТС 📈+1,9%, что является типичным для 1 полугодия, так как с марта бумаги начнут активно разогреваться на фоне потенциальных дивидендов. Но при этом аналитики сходятся во мнении, что рекорд прошлого года не будет превзойден.

В Тинькофф Групп перенесли собрание акционеров по вопросу редомициляции с Кипра в Россию на 15 января, которое ранее было запланировано на этот понедельник. На ожиданиях положительного решения продолжилась положительная динамика изменения цены акций на 📈+1,1%.